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若中美关系进一步恶化,恐怕整个面板产业都会重组
- 2020-08-24-

美国政府先是在去年5月将华为列入实体清单,导致华为无法使用GMS服务,在海外业务打受打击,特朗普政府也积极游说盟国禁用华为的5G设备,在今年5月更是宣布,所有企业出货含有美国技术的半导体产品需要经过同意,大陆晶圆代工龙头中芯国际也在近期文件不断暗示无法替其生产芯片,让华为陷入极大困境。

中兴通讯在2016年3月就被列入实体清单,美国总统特朗普2017年8月14日更授意美国贸易代表署(USTR)调查,针对大陆在智慧财产权上是否损及美国利益,依照《1974年贸易法》第301条启动调查,并依照调查结果在2018年4月将中兴通讯列入更加严重的情节严重拒绝交易对象清单(DPL),导致一度让中兴通讯濒临破产边缘。


 

这几年下来,包括华为、中兴通讯,半导体大厂福建晋华、大陆安防巨头海康威视等几百家大陆企业与实体被列入实体清单,尤其以华为及其逾百家附属科技公司被纳入该名单。

大陆科技公司遭逢追杀,但面板产业至今却仍没有受到美国政府的直接压力。大陆近几年来为发展面板产业,在获得北京当局大量补贴之下,各面板厂大打价格战,导致像是中国台湾的友达、群创,以及韩国的三星电子、LG Display在激烈竞争环境下亏损连连。三星也在今年早些时间宣布,将退出传统LCD面板生产,转向OLED面板生产。

目前全球面板有超过7成都是在大陆组装出货,例如京东方就是大陆面板厂龙头,若要禁用大陆制面板,涉及层面太广,预料美国政府还不会那么快出手。

据台湾媒体《中央社》报导,国际调研机构IDC资深市场分析师陈建助认为,若中美冲突加深,就算美国本土仍没有面板厂商生产,足以供应美国需求,大陆面板厂恐怕也会遭到波及,面板生产链恐怕也会面临重组。

鸿海集团2017年7月与威斯康辛州州政府签订合作备忘录,承诺富士康将投资100亿美元在当地盖10.5代LCD面板厂,但中间发生过几次争议,包括过高补贴金、就业、土地问题,最终鸿海决定将该厂区转型为研发中心。

陈建助指出,若要符合美国政策,依照目前台湾生产面板前端作业、后端模组制程与组装作业在大陆的情况下,台湾将有更多机会在扩产生产线,势必会让整个面板生产链出现根本性的变化。

面对中美对抗加剧,柯克兰资本(Kirkland Capital)董事长杨应超表示,鸿海早在多年以前就开始多元化布局,虽然大陆仍对鸿海制造有一席之地,但各国都有自己的制造链生态,大陆作为“世界工厂”日子已经过去。杨应超强调,大陆对鸿海仍是许多产品开发的主要来源,许多最终组装可能在其他国家进行。

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伴随LGD、三星显示相继宣布计划退出LCD市场,显示面板行业的拐点已现,国内面板供应商逐步替代韩厂成为确定性趋势。凭借高世代产线优势、规模供应能力以及聚集效应,TCL科技(000100.SZ)在大尺寸面板出货量和出货面积上持续攀升,成本和盈利优势凸显。

与此同时,在近两年产业持续低迷和今年疫情的双重影响下,国内行业中的中小玩家们则捉襟见肘,不乏有寻求转型、售卖者。面板行业的新一轮洗牌期将近。

韩厂退出诱发行业重组,液晶面板洗牌期将近

“缺芯少屏”,推动国内面板行业在过去十年持续投资,2017年受国内产能爆发的影响,全球产能极速增长,压低LCD面板价格。成本控制、管理效率和生产效率,令优势不断向TCL华星这类头部厂商集中。2019年,TCL华星和京东方合计已经拿下半数市场份额。

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